Par Olivier Ortin, Directeur Administratif et Financier opérationnel, membre de la communauté BlueBirds*

Contexte & Objectifs

Le client : Activité d’exploitation de terrains de camping, dont le nouvel actionnaire est l’un des principaux clients;

Le contexte : après une période d’investissement importante, la société voit ses commandes baisser significativement (~-15%) et se retrouve dans une impasse de trésorerie

Le projet avait deux principaux objectifs

• S’assurer que la rentabilité d’exploitation reste solide et pérenne
• Quantifier le delta entre le besoin de trésorerie et le cash généré par l’exploitation à très court terme et à un horizon de 5 ans

Approche méthodologique

Plusieurs axes de réflexion ont été étudiés :

• Recapitalisation par l’actionnaire
• Entrée d’un nouvel actionnaire
• Renégociation des dettes bancaires

Résultats

• Le business plan démontre qu’une franchise d’un an et l’allongement de 12 mois des échéanciers des emprunts permet à la société de se sortir de l’impasse de trésorerie.
• La solution retenue par l’actionnaire a été de négocier avec les partenaires bancaires. La négociation a été menée avec 30 établissements financiers dans le cadre d’un mandat ad’hoc

*Chez BlueBirds, nous avons à cœur de mettre en avant l’ensemble des expériences des indépendants membres de notre communauté afin de vous donner l’aperçu le plus juste de l’étendue de leurs expertises. C’est pourquoi nous nous permettons de vous transmettre des exemples de missions menées en dehors de BlueBirds.